浅谈地方政府融资平台公司的财务管理
税利平
1994年，我国开始实施分税制改革，地方政府上交财权、下承事权。分税制造成了政府间财权与事权的失衡，随着城镇化建设的加速推进，地方政府加快了基础设施建设，但在此过程中，其显现出财力不足的问题。在此背景下，地方政府投融资平台应运而生。地方政府投融资平台指各地区政府成立的以融资、投资为主要目的的经营公司。其是由各地政府给予公司股权、土地以及规费等资产建立的可以达到国家规定融资投资标准的公司，可以实现政府融资投资目的，并将这些资金合理的运用到政府需要建设的项目中。地方政府通过平台对接金融机构，可以解决财力不足等一系列现实问题。投融资平台公司擔负着为地方政府“代融资、代建设、代还款”的责任，但同时也存在着较大的财务风险。近年来，地方债务高企被认为是酝酿系统性风险的一个十分重要的风险点。因此，应加强地方政府融资平台公司财务管理，严格控制平台公司财务风险。
一、地方政府融资平台公司加强财务管理的重要性
地方政府投融资平台属于国有企业，国企改革是全面深化改革的重点和难点。由于承担特殊的功能使命，多年来，诸多平台公司都没有进入完全竞争的市场领域。当前，应当在防范和化解重大金融风险的前提下，加强政府投融资平台财务管理，使其经受各方监管部门的监督，严禁国有资产流失，以在整体上推动国有企业改革。
二、地方政府融资平台公司财务管理现状
地方政府投融资平台由地方政府设立，其经营管理受制于地方政府，融资平台的财务决策由政府主导，地方政府融资平台缺乏自主管理权，财务管理水平低下，主要表现在以下方面：
1.存量债权债务过多，公司盈利能力降低。随着城镇化建设的全面铺开，平台公司承接了大量公益性基础设施的建设和维护工作，需要大量的建设资金，地方政府投融资平台在运行过程中依靠政府信用，通过银行、发债、信托等方式进行融资，由于当地政府对平台公司疏于监管，不关注融资成本及期限是否合理，长此以往，导致平台公司在债台高筑的同时，总体盈利能力降低、现金流量减少，一定程度上限制了平台公司新增融资的能力。
2.财务管理制度不完善，制约公司的经营发展。由于地方政府融资平台的经营范围、业务性质与一般公司不同，因此，现行的《企业会计准则》不适用于这类公司的会计核算。首先，平台公司经营的大都是政府投资项目，这些项目基本无利润，与公司盈利的属性相违背;其次，公司的经济活动、财务核算会受到政府的经常性干预，因此其财务管理很难做到独立自主，导致平台公司财务管理制度混乱不明，部分工作缺乏相应的制度作依据和指导。
3.资金调动不合规，偿还债务压力大。由于地方政府融资平台对下属各子企业不具有管理权限和财务监督权限，无法实施集团化财务管理，不能进行资金集中管控，导致集团内所有母子公司的资金不能有效整合，使公司在财务核算管理上缺乏严谨、稳健的财务管理体系，公司资金从融回到投放再到回收收益水平较低，公司融资资金周转速度较慢，偿还债务压力较大。
4.未充分评估，盲目投资。为支持地方经济建设，受政府干预，地方投融资平台公司投资的企业，大部分常年无分红无投资回报，对投融资平台公司经营利润贡献较小，由于决策失误，部分被投资的企业甚至已清算和解散，导致投融资平台公司股权投资业绩较差。同时，地方投融资平台公司股权投资事后管理较弱，对于一些可供出售权益工具的被投资单位未定期跟踪经营业务情况，及时收集相关财务资料，具体表现在集团内部单位之间同种业务相对应的账户余额不一致等。如往来账款，投资双方对投资金额及核算的确认均存在不一致的情况，由于时间久远及人员流动，部分往来账款已无法核实差异的具体原因。导致账户余额不一致的原因主要有明细账设置不清晰、核算方法存在问题、核算口径不一致、未定期进行账务核对等，这些问题在一定程度上导致核算体系不一致、协调工作困难、上下难以统一。
5.政企不分，公司运营不独立。政府投融资平台是依据公司法规定成立的公司法人，然而，其在实际运营中依然存在公司资产和业务经营不独立的情况。政府投融资平台是由地方政府及其部门出资设立的，公司的财产性质为公有制。投融资平台虽然名义上对出资资产具有控制权，但在实际经营中需听从地方政府安排，由地方政府直接或者间接支配公司资产，投融资平台资产不具备独立性。在公司运营方面，投融资平台的职能是分担地方政府的事权和融资压力;在经营方面，由地方政府根据当地经济发展需要，向投融资平台下达行政指令安排任务，平台公司负责具体实施。平台公司的发展和运营不具备独立的目标和计划，而是以完成地方政府交办任务为目标，并不考虑公司自身发展和经济效益。
三、加强地方政府融资平台公司财务管理的对策建议
1.厘清存量债权债务，清收不良债权。妥善处理存量债务，是降低平台公司转型成本、顺利转型的核心环节，主要方法是甄别不同类别债务，分类进行解决。此外，要对现有债权建立催收机制， 制定资金回收计划，提高资金周转速度，并对逾期时间较长的债权全额计提坏账准备金，降低集团因债权而带来的税收成本。
2.完善财务管理制度，强化风险管控。因平台公司财务部门涉及大额货币资金的收付，会计核算复杂，业务性质不同于一般公司，因此，完善财务管理制度，强化风险管控是公司健康发展的重要保障。一是应建立健全全面风险管理体系，明确业务部门、风控部门、审计部门的职能职责。二是严格落实“三重一大”决策制度，细化各层级决策事项和权限，加强对决策事项合规论证的把控，保障决策依法合规。三是减少政府干预，严格执行企业会计制度，使公司的财务管理活动符合市场化要求。平台公司可以按照由政府引导与监管，坚持企业市场化运作，科学决策并积极防范风险的原则运行，这样，公司可以逐步实现财务的独立性。四是借助信息技术构建公司统一的财务核算管理平台，实现集团财务的集中管理，集团可以实时获取各内部单位的真实业务数据，对下属单位进行监控，强化集团财务管控力度，同时借助信息技术在整个集团内部建立起内部交易实时处理体系，避免集团内部单位之间对同一业务账务处理不一致的问题。
3.科学决策，稳步推进投融资。投融资管理是平台公司经营业务的重要组成部分，投融资管理的水平直接影响到企业的生存和发展。第一，及时清理、处置出现严重投资损失的长期投资，如严重亏损、关闭、停产的投资对象，以夯实、提高资产质量;同时积极寻找好的投资项目及新的业务增长点，规划公司核心业务模式及业务结构。第二，定期跟踪被投资单位经营业务情况，及时收集相关财务资料，掌握被投资单位经营状况，制定合理的管理策略，建立健全长期股权投资运营、风险管理相关制度，对长期股权投资事前、事中、事后进行有效的监督管理。第三，及时积极沟通协调，确保股权划转文件的时效性及完整性等，股权划转文件应至少包括划转对象、划转基准日、划转金额及价值依据等基本要素，且各要素的确定需审慎考虑对企业合并财务报告的影响。第四，根据公司经营状况及资金需求，编制融资计划。同时，认真研究国家金融政策，分析研判资金市场形势，保持优良征信，发挥融资功能。根据债券市场、金融机构政策开放情况，进一步与各相关部门、金融机构开展商洽工作，优化调整融资结构，降低融资成本，拓展多元化、低成本的融资渠道。
4.政企分开，向市场化转型。①完善法人治理结构，建立现代企业制度。把加强党的领导和完善公司治理统一起来，明确国有企业党组织在公司法人治理结构中的法定地位，加快建立完善地方政府投融资平台公司由“党委、董事会、监事会、经理层”構成的法人治理结构，形成科学的自我约束、相互制衡的机制，建立“产权清晰、权责明确、政企分开、科学管理”向市场化转型的现代企业。② 整合资源，实现国有资本的战略性集中。平台公司转型的具体方向和路线，目前仍以政府推动为主。多数采取资源整合的方式，可按照一个产业一个板块将资源整合归并，推动专业化重组，强化同质化业务整合和细分行业整合，按照国有资产属性依法合规整合到相应的区域性的产业中，成熟一户划转一户，切实改变小型平台公司多而小、条块分散、同业竞争的现实，实现国有资本的战略性集中，切实提高国有资本效率，加快培育具有一流水平的平台公司，促进国有资本跨越转型，提升其发展中的战略性功能。③做实做强实体企业。实体企业必须按照“有资产、有核心主营业务、有现金流、有利润”的要求，突出主业、做强企业、做精产业，以市场为导向，以效益为中心，以延长产业链和价值链为目标，着力培育核心竞争业务，实现可持续发展的盈利模式。
5.加强财务人员培训。由于资本市场监管日益严格，会计准则、税收法规等政策发生较大变化，这也对平台公司财务人员管理水平和业务素质提出了更高的要求。平台公司应建立合理的员工培训机制，加强对政策变化的培训，以满足平台公司规模化、集团化、规范化的管理需求。
四、结束语
目前地方政府融资投资平台公司在财务管理方面还存在较多问题，平台公司应加强投融资平台财务管理，进一步厘清政府投融资平台现有的优势和短板，明确自身定位和发展方向，统筹规划、持续推进，切实化解风险，以助力地方发展，为城市经济的健康发展奠定良好的基础。
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